Проще кредита: что бизнесу нужно знать о факторинге

Небольшая компания с маленькими оборотами — сложный клиент для банка. Кредиты им выдают не всегда охотно. Среди альтернативных инструментов финансирования в последнее время набирает популярность факторинг. Главное условие для его использования — наличие у компании качественных контрагентов, которые покупают его товары или услуги с отсрочкой платежа.

Сегодня у факторинга есть шанс стать если не заменой банковскому кредитованию в сфере малого бизнеса, то как минимум потеснить позиции своего главного конкурента. По данным Ассоциации факторинговых компаний, на 1 января 2020 года совокупный портфель российского рынка факторинга составил 806 млрд руб., увеличившись за год на 32%. С начала 2000-х годов этот инструмент стабильно набирает популярность на российском рынке, проникая даже в область микробизнеса.

Давайте разберемся, когда выгоднее выбрать банковский кредит, а когда — факторинг.

Когда выгоден кредит

В теории банк может выдать кредит любой компании под обеспечение (залог, поручительство) или без него. Он может быть целевым или использоваться по усмотрению компании.

В текущей экономической ситуации ставки по кредитам для бизнеса начинаются от 9% годовых, могут доходить до 16% и даже больше. Этот показатель напрямую зависит от качества заемщика, куда входят:

надежность компании;
уверенность банка в возврате долга.

Для этого банк оценивает финансовые и операционные показатели вашего бизнеса:

выручку;
уровень долговой нагрузки;
возможные виды обеспечения;
показатели рентабельности и оборачиваемости.

Иными словами, банк, исходя из заданных параметров, должен оценить вероятность возврата долга. Более того, этот процесс не заканчивается после одобрения заявки на финансирование. Мониторить деятельность компании банк будет и в дальнейшем, уже в процессе обслуживания кредита. Это значит, что бизнесу будет необходимо регулярно предоставлять в банк бухгалтерскую и управленческую отчетность, а это дополнительные затраты на документооборот в процессе погашения кредита.

В целом кредитование имеет более инвестиционную природу. К нему стоит прибегать для развития бизнеса. Например, чтобы закупить новые основные средства производства. Либо расширить торговую сеть, когда ваш бизнес уже имеет стабильный cash flow и может себе позволить обслуживание кредита.

Применение факторина

Главное, что нужно понять: факторинг — это не просто более дорогая разновидность кредито­вания, как считают некоторые не слишком вникающие в подроб­ности услуги предприниматели, а го­раздо более емкий инструмент ведения предпринимательской деятельности.

К факторингу можно применить другие более понятное название — «финансовая ло­гистика», то есть предложение наиболее удобного, выгодного и безопасного «маршрута» для де­нежных потоков на пути от по­купателя к поставщику.

Пример: Простая разновид­ность «финансовой логистики» — это закупочный факторинг: — Поставщик отгружает вам продукцию. Банк в этот же момент, обычно в течение одного дня, платит поставщику 100% от сто­имости отгрузки. Вы возвращае­те деньги банку после комфортной для вас отсрочки (максимальный срок 120 дней). Причем клиент, который начинает работать с банком по закупочному факто­рингу, может подключить не­сколько поставщиков, всех сво­их клиентов перевести на оплату по факту, а для себя получить комфортную отсрочку платежа.

Какие недостатки у факторинга?

1. Факторинг работает только с договорами на отсрочку платежа

Нельзя привлечь фактора в тех случаях, когда вы заключаете договоры с условием немедленной оплаты. Он не может работать страховкой на случай внезапной задержки платежа.

2. Факторинг допускает только безналичный расчет

Расплачиваться наличными из рук в руки с фактором у вас не получится.

3. Для факторинга нужно собрать много документов

 Фактору понадобится три комплекта документов:

• по вашему бизнесу (список такой же, как при получении кредита);
• по вашим клиентам, с которыми будет работать фактор (анкета и оборотно-сальдовые ведомости за 6–12 месяцев);
• по самим поставкам (счета-фактуры, товарные накладные, универсальные передаточные документы).

4. Фактор фиксирует сроки оплаты

Если вы работаете через фактора, неформально договориться с покупателем о новых сроках оплаты или возврате товара не получится — фактор остановит финансирование.